26/04/11 Calendriers des échéances commodities Paris

Publié le par Les-cours-du-blé

 

Je commencerai ce jour un peu différemment des autres.

 

Suite à certains commentaires pertinents hier je vais vous mettre quelques tableaux bien utiles.

 

Voici donc les tableaux des calendriers des échéances commodities Paris pour le blé, le colza et le maïs ainsi que celui des options (put et call).

 

Cloture-marche-a-terme-ble.JPG

 

 

Cloture-marche-a-terme-colza.JPG

 

 

Cloture-marche-a-terme-mais.JPG

 

 

La question souvent posée est : Que se passe-t-il à la clôture d'une échéance ?

C'est très simple, l'échéance disparaît et c'est le cours de l'échéance suivante qui remplace la précédente.

Comme la dit Manu dans un commentaire l'échéance mai pour le blé clôture le 10 mai. Ensuite dans l'absolu c'est le cours du mois d'aout qui prend le relais mais nous le verrons par la suite dans ce qui s'appelle "open interest" et les "volumes" c'est l'échéance novembre qui est  utilisée.

 

Voyez dans le tableau suivant les cours des différentes échéances du blé ce jour 26/04/11 à 13H00.

 

Cloture-cours-du-ble-volume-open-interest-26-04-11.JPG


 

Comme vous pouvez le constater il n'y a pas de volume en aout. Regardez la dernière colonne, open interest, se sont toutes les positions ouvertes.

Dès que vous détenez des actions vous êtes exposé au marché (à la hausse comme à la baisse) vous avez donc des positions ouvertes. Dès que vous vendez vos actions votre position se ferme et vous n'êtes plus exposé au marché.

Presque 6 fois plus de positions ouvertes en nouvelle récolte sur novembre que sur mai ancienne récolte.

Effectivement dès le 11 mai le cours du blé passera de 256,25€ à 229,25€ (enfin d'ici là les cours auront bougés).

 

 

 

 

Voici maintenant le graph Blé échéance novembre 2011

Hypothèse à confirmer :

Je vous y ai tracé une figure chartiste que l'on appelle une ETEI, une Epaule Tête Epaule Inversée.

J'ai tracé la ligne de cou et l'objectif supposé calculable avec ce type de figure.

Donc Tête-ligne de cou=potentiel que j'ajoute à la ligne de cou soit l'objectif théorique de 257€

Je met aussi les volumes. L'on y trouve bien une augmentation des volumes à la formation de l'épaule gauche puis de la tête puis de l'épaule droite.

La sortie de la ligne de cou se fait aussi avec de fort volume.

 

Cours-du-ble-MACD-ETE-26-04-2011.JPG

Cours-du-ble-volume-26-04-2011-copie-1.JPG

 

 

 


 


 

Bon, l'avenir nous dira si l'ETEI se confirme ou pas.

N'hésitez pas à venir me proposer une autre solution ou bien à débouter celle-ci.

On a trois fois plus d'idées dans deux tête que dans une......

Publié dans Trading

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du32 27/04/2011 08:13


je trouve que sa patine , quel sont les éléments qui manquent à part la météo et l' état des cultures .


Les-cours-du-blé 27/04/2011 13:18



Bonjour du32,


Où en sont les stocks niveau mondiale toutes cultures ???


Quelles vont-être les quantités récoltés niveau mondiale toutes cultures ???


Quelle va être la consommation mondiale ???


Le potentiel en europe des cultures est-il déjà altéré ???


La chine nous raconte-t-elle des sornettes sur ses niveaux de stocks et sur l'état de ses cultures???


 



marcel 26/04/2011 21:47


je découvre votre site, merci pour ces infos précieuses et pour l'investissement personnel que cela représente ! Merci aussi aux participants de l'animer.


Manu 26/04/2011 20:39


La chute de mi avril ne concerne pas les volumes mais les PO.
C'est une erreur d'affichage.


rb42 26/04/2011 18:37


bonjour et encore merci pour ce blog , je veut juste poser une question , concernant les volumes , pourquoi une chute brutal autourd du 15 avril ? et que pense tu des cours du mais et leur devenir
?


Les-cours-du-blé 27/04/2011 13:11



Bonjour rb42,


C'est un bug sur la courbe "Open Interest", il ne faut pas en tenir compte. Les volumes sont représentés par l'histogramme sur la ligne horizontale.



Manu 26/04/2011 14:57


Tout le monde est effectivement sur l'ETEI, espérons que ça ne l'empêche pas de se réaliser !
S'il fait sec on devrait pour moi dépasser l'objectif.

En 1ère résistance majeure on aura quand même les derniers plus hauts entre 245 et 250.

La zone horizontale de + 6 sur le MACD est aussi une résistance "invaincue" jusqu'à maintenant. A voir si les cours ne buttent pas dessus. Si ça passe très bon signe pour la suite.